AFG Capital Ltd se félicite d’avoir guidé le Gabon dans son retour triomphal sur les marchés obligataires internationaux. La filiale financière a agi en tant que conseiller exclusif de l’État pour structurer une émission obligataire historique de 920 millions de dollars.
Cette opération, qui a suscité un engouement sans précédent auprès des investisseurs institutionnels, démontre l’expertise d’AFG Holding, via sa branche AFG Capital, à orchestrer des transactions souveraines majeures en Afrique. Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, en tant qu’arrangeurs, ainsi que le cabinet White & Case, conseil juridique de l’État gabonais, ont également joué un rôle clé dans cette réussite.
Une opération financière record en Afrique
Classée parmi les plus importantes émissions souveraines africaines de l’année 2026, cette transaction renforce la position d’AFG Capital comme partenaire incontournable pour les acteurs publics et privés du continent. Elle symbolise également le retour du Gabon sur la scène financière internationale après plusieurs années d’absence.
Le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations, chargé de la Lutte contre la vie chère, a confirmé le succès de l’opération dès le 30 juillet via un communiqué officiel.
Une demande exceptionnelle portée par la confiance des investisseurs
Selon le communiqué, l’émission a été largement sursouscrite, permettant à l’État gabonais de dépasser son objectif initial de 750 millions de dollars pour atteindre 920 millions de dollars, soit 170 millions de dollars supplémentaires. Une performance qui illustre la confiance renouvelée des marchés envers la signature gabonaise et les réformes engagées dans le cadre du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030.
Ce plan vise à rétablir les équilibres macroéconomiques et à accélérer la diversification de l’économie du pays.
Des conditions financières avantageuses pour l’État
L’émission obligataire a été structurée avec un coupon de 9,375%, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, portant l’échéance finale à 2033. Les fonds levés serviront à financer des projets d’investissement publics et à régler une partie des arriérés de l’État, conformément aux directives de la loi de finances rectificative pour 2026.
Un road-show décisif pour capter l’intérêt des investisseurs
Le communiqué met en avant l’efficacité de la tournée de présentation (« road-show ») organisée en amont auprès des investisseurs institutionnels internationaux. Cette initiative, menée sous l’impulsion du président de la République, Brice Clotaire Oligui Nguema, a été déterminante pour le succès de l’opération.
Le Gabon dans le sillage des pays de la CEMAC
Ce retour sur les marchés intervient alors que d’autres États de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) ont également mené des opérations similaires en 2026 : le Cameroun a levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo avec 850 millions de dollars en mai. Le Gabon s’impose ainsi comme le troisième pays de la sous-région à solliciter les marchés internationaux cette année.
Parallèlement, Libreville poursuit des discussions techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est prévue dans la capitale gabonaise dès septembre, dans l’optique de finaliser un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.